为了实现增长和繁荣，各国大小企业需要得到金融服务。对于世界各地需要贷款、信用和储蓄来创建、维持和扩大小企业和微型企业的贫困家庭来说，得到这样的服务尤其困难。曾一度被视为处于主流发展政策边缘的微型金融现已处在全球减贫战略的前沿。无论是在地方上还是在国家一级，这一战略对于增加收入和扩大就业都具有巨大的潜力。

金融服务对于防范因家庭主要劳动力生病、丧失工作能力或死亡以及自然灾害、战争和其他危机带来的意外后果也同样具有重要意义。金融服务使贫困家庭在资金和食品匮乏之时能够送孩子上学，购买药品，熬过困难时期。

虽然金融服务对于减贫和促进公平的经济增长具有重要意义，但专家估计，世界各地只有5%的低收入家庭能够获得这种服务。国际上的发展机构和组织正在鼓励广大银行和非银行金融机构向世界各地更多的低收入和中产阶级家庭扩大各种各样的金融服务。它们把这一构想称为"深化金融行业"。

逾25年来，支持微型金融始终是美国对外援助项目的一个重点。美国国际开发署每年提供一亿多美元，用于为发展中国家和转型国家的低收入和中产阶级家庭创造大规模、高效益和可持续的微型金融服务项目。

除了对微型金融发展进行直接投资外，美国还为像世界银行、国际金融公司(International Finance Corporation──IFC)和地方发展银行这样的国际金融机构(IFIs)提供支持。包括美洲开发银行(Inter-American Development Bank)、亚洲开发银行(Asian Development)和欧洲复兴与开发银行(European Bank for Reconstruction and Dvelopment)在内的几个国际金融机构在为微型和小型企业提供金融服务方面有着良好的记录。

美国国际开发署多年投资的成果令人瞩目(参看本文末微型企业投资表)。

在一些国家，过去几年对微型金融的支持改变了国家金融环境，银行增添了几十万客户，创新改变了主流银行经营业务的方式。在吉尔吉斯斯坦、乌干达和玻利维亚这样国情极不相同的国家接受金融服务的人士中，微型金融客户现在占绝大多数。例如，在玻利维亚，美国国际开发署的微型金融项目正在推动金融服务的迅速扩展，借贷人数和储蓄人数大幅度增加，总体金融市场也获得改善。

据美国国际开发署根据玻利维亚中央银行提供的数据而整理的信息，微型金融机构──即主要向小型企业和低收入家庭提供贷款的机构──1992至2001年间的美元资产增长近300%，是商业银行增幅的八倍多。截至2001年，向微型金融机构贷款的人数达到向商业银行贷款人数的两倍以上。玻利维亚微型金融机构的储蓄客户为797,000人，而商业银行的储蓄客户仅为658,000人。

美国国际开发署为微型金融划拨的资金大部分是通过其在发展中国家和转型国家开展活动的工作组提供。目前，美国国际开发署有大约50个工作组支持微型金融和微型企业发展项目。资金分配在非洲、拉丁美洲及加勒比海地区、亚洲和近东、欧洲和欧亚大陆等四个地区大致均等。

因应实际借贷环境

为创造就业机会和利用新的经济机遇，企业需要营运资本贷款，需要期限较长的融资以购置设备和进行其他投资，并需要储蓄和结算服务。家庭需要灵活的储蓄帐户、汇款和结算服务、保险、用于住房、学费以及应急的贷款，具备了这些条件才能增加收入和资产，减轻危机带来的打击和承受与生死婚嫁有关的负担。为满足这些不同的需要，美国国际开发署对一系列广泛的服务项目进行了投资。

从这项工作学到的关键一课是，金融机构在提供新的金融服务之前，周密的市场调研至关重要。例如，长期以来，大多数微型金融机构只提供短期营运资本贷款。在各类金融机构争相吸引客户的新情况下，微型金融机构认识到必须针对不同客户的需要设计服务产品和服务方法。例如，如果有一家微型金融机构寻求为偏远地区的农民家庭提供服务，它必须根据这些家庭和社区的现金流动周期──可能因季节和农业生产周期而出现急剧变化──对偿还贷款的条件和储蓄服务进行调整。该微型金融机构可能会发现，它需要的不是建立一个固定的分行，而是雇用流动型贷款员，让他们以走村串户的形式为客户提供服务。

最初几乎无人认为贫困家庭偿还企业和家庭贷款的能力能够同效益最高的银行的客户相比，但自那时以来，微型金融已取得巨大进展。当时也没有多少人认为贫困家庭会通过储蓄成功地建立起自己的金融资产。那么，微型信贷和微型储蓄的这些突破是如何实现的呢？取得这些成就的几项关键原则是：收取的利息足以弥补贷款成本，谨慎管理拖欠款，设计抵押机制和还款计划具有灵活性的金融产品(参看"美国国际开发署的视角：微型企业发展的最佳方法"专栏)。

微型金融机构认识到，很少有人能够按照许多银行的要求提供充足的贷款抵押，因此微型金融机构开发出抵押替代品，即在设计产品时包含强有力的鼓励还款机制。其中一种方法是"逐级贷款"。初始贷款时贷款金额小而且借贷期短，但贷款人如果建立良好的还款记录，就可以得到贷款期限较长和额度较大的贷款。另一种抵押替代方法是集体借贷计划，它实质上要求参加计划的成员相互提供按时还款担保；一旦有人欠付，其他成员就不能继续贷款，因此使参加贷款计划的成员既相互施加压力又相互支持。

还有一种做法是根据家庭的全部收入──而不是根据依靠贷款建立的企业的真正或预计收入──确定贷款资格，因为家庭内部的其他现金亦可用于偿还贷款。

创新做法不限于信贷项目。在储蓄方法上也有创新，这包括派出流动人员每天向小贩收取存款以及在农村地区安装采用指纹识别技术的自动取款机，使不识字的客户也能存取自己的帐户。

将金融机构与市场挂钩

美国国际开发署为支持微型金融采取的第二项重点战略是，对能够为不同市场提供服务的多种零售金融机构进行投资。在美国国际开发署支持下，很多非政府组织、协会、信用社及商业银行现已能够专门向更加贫困的客户和更小的企业提供微型信贷和微型储蓄服务及其他金融产品。

在微型金融服务较少的国家，美国国际开发署经常帮助培养"市场先导机构"，此类金融组织表明，贫困人口可以建立良好信用并且能够以负责任的方式使用各种金融服务。同样重要的是，这一措施证明，为这一市场部门提供金融服务是有利可图的，从而鼓励其他商业银行进入服务不足的市场。

美国国际开发署为建立初始营运资本、借贷资本和管理信息系统提供拨款，帮助数以百计提供专门服务的微型金融市场先导机构创建业务。随后的拨款使这些机构得以扩大并具有可持续性，营业收入得以完全补偿提供这些服务所需的费用，包括贷款损失、通货膨胀和通过借贷为未来增长融资的费用。

为羽毛未丰的微型金融机构提供专门技术援助和培训是这些机构获得成功的一个关键组成部分。国际美侨社区协会(ACCION International)、国际社会援助基金会(FINCA International)国际机会组织(Opportunity International) 等主要国际微型金融网帮助其分支机构成为市场领先者，显示出微型金融在情况各异的国家具有活力。在美国国际开发署的支持下，世界信用社理事会(World Council of Credit Unions)采取的"储蓄先行"的办法──即社区把自己的储蓄用作借贷资本──在十几个国家成功地得到运用，为地方信用社网络提供支持，这为如何向低收入和劳工阶层家庭提供有效储蓄、信用和其他服务提供了一个令人信服的模式。

通过美国国际开发署开发信贷局(Development Credit Authority)提供的贷款担保和其他信用强化措施使成功的微型金融机构能够进入地方和国际资本市场，通过发行债务和债券募集促进快速增长的资金。有针对性的小额拨款和技术援助还帮助银行和其他主流金融机构提供微型金融服务，这往往是通过一个专门的分支机构来进行的。它根据某个社区小企业和较贫困家庭的需要来设计金融产品和提供金融服务的方式。

支持市场基础设施和监管改革

在一些微型金融市场比较成熟的国家，美国国际开发署把战略目标从支持单个零售机构转向为整个微型金融业及其繁荣发展所需的市场基础设施提供更广泛的支持。这往往需要提供竞争性拨款，帮助金融机构开发新产品或对信用调查局和微型金融信用评级公司等专门机构进行投资。由此而产生的进一步竞争可以成为通向产品创新、更高效益以及为顾客提供廉价优质服务的有效途径。

改善与微型金融相关的法律和监管环境的努力为美国国际开发署的三项战略提供了坚实的基础。例如，如果实施利率限制，则金融机构的收费可能不足以补偿为较贫困和偏远地区提供服务所导致的较高费用和风险。为保护贫困人口而通过的法律可能会妨碍他们得到所需要的金融服务。如果不对贷款记录和储备金的规定进行调整，以反映成功的微型金融机构使用的特殊的风险管理和成本控制方法，则银行可能无法为上述人口服务。那些有着在这一市场提供长期借贷成功经验的非政府微型金融机构可能最有资格提供较贫困人口通常需要的灵活的储蓄服务。但是，如果不改变银行法，这些机构可能被禁止为普通民众提供存款服务。

在政策方面，美国国际开发署力争帮助取消目前限制非政府组织和其他专门金融机构提供微型金融服务的法律和规章制度壁垒。美国国际开发署还提供资金，帮助培养银行和信用社监管人员保护贫困人口储蓄的能力。训练有素的监管人员可以帮助确保微型金融机构受到应有的监督。随着一流的非政府组织微型金融机构演变成受监管储蓄机构，银行监管机构可能需要对有关规定、制度和人员配备做出调整。

为扩大成功的微型企业提供支持

金融市场中存在的一个新缺口开始受到关注，这就是为中型企业提供的服务欠缺。随着最成功的微型企业的扩大，它们需要的企业发展资本超过了微型金融机构和微型金融项目所能提供的资本。很多国家的中小型企业发现，它们获得适当金融服务的可能性比微型企业和小业主获得服务的可能性更加有限。美国最近的对外援助工作把为中小企业服务作为一项目标，努力确保发展中国家成功的微型、小型和中型企业获得必要的资本，以便能够创造新的就业机会，提高生产力，改进技术以及利用新的市场和出口机会。

解决这个融资缺口的一项重大举措是建立非洲小企业基金(Africa Small Business Fund) 。这项金额为2.25亿美元的试行项目是世界银行的优惠借贷分支国际开发协会(International Development Association)与世界银行的民间附属机构国际金融公司(IFC)的合作项目。这个项目系基于微型金融的优秀记录──特别是欧洲复兴与开发银行、国际金融公司、美国国际开发署及其他组织之间通过成功协作在格鲁吉亚、科索沃、塞尔维亚和俄罗斯等转型国家创建了专门为微型和小型企业提供服务的高效益银行。

有待非洲小企业基金批准的第一个项目是世界银行为尼日利亚提供的3200万美元的信用。为响应尼日利亚政府就促进自下而上的经济增长提出的援助请求，小企业贷款项目将把资金用于加强支持小企业的地方金融和非金融机构，使之能够更有效地运行，提供可持续的商业服务。

美国政府致力于帮助世界各地发展中国家和转型国家创造富有活力的金融行业。金融服务刺激广泛的经济增长，改善就业状况，为所有公民创造新机会。因此，它们在根除贫困的全球性战役中是一个关键因素。

美国国际开发署对微型企业的投资 1999 2000 2001 2002 贷款客户总数 1,997,839 2,175,198 2,904,152 2,723,146 贷款总额(美元) $655,906,588 $883,273,258 $934,253,554 $1,269,622,200 储蓄客户总数 3,069,604 3,155,100 3,514,200 3,196,300 储蓄总额(美元) $349,663,487 $533,500,000 $424,800,000 873,400,000 业务开发服务客户总数 401,530 254,809 835,458 668,808 妇女客户比例(微型金融) 69% 70% 73% 69% 妇女客户比例(业务开发服务) 61% 75% 47% 48% 极端贫困客户(微型金融) 67% 67% 69% 59% 极端贫困客户(业务开发服务) 29% 18% 30% 53%

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